【观点】AI驱动高频高速树脂需求，宏昌电子受关注

国内存储龙头资本化进程加速，存储行业高景气沿产业链向上游传导，推升对高品质半导体材料的采购需求。AI基础设施投资维持高景气，持续拉动上游PCB及关键材料产业扩张。高频高速树脂成为覆铜板升级的核心变量，对信号传输要求显著提高。国产高频高速树脂材料的加速突破，有望在本轮AI驱动的产业升级中充分受益。投资建议中包括关注宏昌电子等公司。