特斯拉机器人引领产业，北特科技迎成长新阶段

报告指出，人形机器人产业正从实验室研发向商业化落地关键转折，2026年将进入1—10成长阶段。特斯拉机器人持续迭代，引领行业发展，Optimus V3有望在2026年第一季度正式发布，其展示“更拟人化运动、更强灵巧手、更轻量化”的设计，并启动年产能百万台的生产线建设。

在产业第二阶段的卡位时期，核心个股包括北特科技等公司，主要交易内容聚焦于产业进展和高壁垒环节，如执行器、丝杠等。

当前阶段交易核心是机器人要求从“动起来”向“动得好”过渡，主要关注高价值量、高壁垒和方案更迭，分别对应丝杠、灵巧手、轻量化及传感器。