机构普遍认为华设集团正经历业务转型阵痛，传统基建业务承压导致2025年营收与利润双双下滑，业绩不及预期。然而，公司通过加速布局低空经济、数字智慧、低碳环保等新兴业务，积极构建第二增长曲线，相关订单呈现高速增长。2026年一季度盈利已显现改善信号，归母净利润实现同比增长，毛利率提升，现金流优化。机构对其长期转型前景持谨慎乐观态度，认为新兴业务有望逐步抵消传统业务波动并带动估值修复，但对其能否持续对冲传统业务压力、实现全面反转存在不同看法。