AI算力需求井喷！中科曙光迎国产替代与涨价双重利好

近期全球AI大模型竞争加速，谷歌、阿里、OpenAI等厂商持续迭代多模态及深度思考功能，推动算力需求激增。国内政策层面，国家收紧数据中心能耗指标并推动绿色电力消费，上海提出2027年智算规模达200EFLOPS目标，同时美国将中科曙光等12家算力相关企业列入实体清单。供需两端双重驱动下，IDC服务费、GPU服务器单价及算力租赁价格均出现显著上涨。中科曙光作为国产算力核心供应商，受益于政策国产化替代支持及行业高景气度，被列为相关受益标的。