中美关税博弈加剧，国产替代加速推进——中科曙光迎发展契机

中美互相加征关税导致半导体设备和芯片进口成本上升，可能加速国产替代进程。中国对美进口半导体设备及零部件加征关税，推高国内厂商采购成本，促使PC、服务器厂商转向国产CPU及MCU产品。中国半导体设备进口超420亿元，关税增加将推动国产设备厂商市场份额提升。中国同时对稀土物项实施出口管制，并将11家实体列入不可靠清单，进一步推动本土厂商技术突破和份额增长。投资建议关注中科曙光等国产替代标的。