中科曙光受益AI算力需求增长及国产替代推进

上周申万电子行业指数上涨2.85%，排名行业第13。ASML二季度中国营收占比27%保持稳定，美国发布AI行动计划加强出口管制，或限制我国芯片进口。国产芯片龙头长江存储计划2025年下半年导入首条全国产产线试产，减少对外依赖。TI二季度营收同比增长16%，工业市场复苏加速，谷歌云业务营收增长32%，资本支出增加100亿美元用于算力基建。机构建议关注国产AI算力产业链，包括中科曙光等标的。