行业复苏国产化加速 中科曙光迎机遇

电子行业需求持续复苏，供给有效出清，存储芯片价格上涨，国产化力度超预期。AI带动全球半导体扩产持续，25Q2全球半导体设备销售额同比增23%；国内半导体设备厂商Q3营收大幅增长，下游晶圆厂进展顺利订单兑现度强，研发费用高速增长，国内产业链有望加速发展。海外大厂Q3中国区营收快速增长，国内先进制程扩产或加速。中科曙光作为电子50指数前十大权重股之一，将受益于行业复苏及国产化趋势。