【观点】AI芯片管制下中科曙光受益分析

3月6日，特朗普政府或将推行全球性AI芯片出口管制，这为国产算力芯片带来自主替代机遇。中科曙光作为国内高性能计算龙头，其海光芯片在数据中心场景已实现规模化应用，深度适配国内大模型训练与推理需求。受益于AI算力基建提速和海外管制，公司算力服务器出货量保持高增，绑定头部云厂商，在国产算力替代中占据先发优势。

中长期看，随着大模型商业化落地，公司作为核心受益标的，成长空间广阔。