【观点】OFC与GTC展新品促光模块与算力发展

分析认为，OFC2026上XPO、NPO、OCS等新品集中亮相，显示可插拔光模块与共封装光学或共同繁荣。XPO标准有望解决CSP的‘CPO焦虑’，但需搭配其他技术；NPO在Scaleup领域可能率先放量。

同时，GTC 2026即将开幕，聚焦多智能体系统架构创新，光互联地位确立，可能催化PCB、NPO、液冷等赛道从主题走向预期订单落地。

建议关注光模块、CPO/NPO和国产算力板块，包括中科曙光。