【观点】超节点技术驱动国产算力新机遇

机构研报分析指出，AI大模型向万亿参数演进推动算力基建向超节点跃迁，已成为行业必然趋势。中信证券强调，超节点通过重构互联配比逻辑，将带动交换芯片、高速铜缆、液冷设备等核心硬件需求从线性增长转为指数级爆发，同时开放互联协议打破垄断，为国产芯片提供“换道超车”关键机遇。

国海证券预测，超节点在国内智算中心渗透率已达15%左右，预计2027-2028年将迎来渗透率拐点，快速提升至50%-60%，成为标准架构，并明确提到中科曙光等国产算力厂商已率先推出CloudMatrix384等超节点配套产品，单机柜算力密度提升3-5倍。

行业共识聚焦开放互联、液冷刚需化、整机价值重构三大主线驱动产业链增量，相关硬件环节市场空间有望快速扩容。