【观点】上海发布AI五年规划，解析本地产业链机遇与风险

上海经信委于8月11日印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》，核心目标是到2030年产业规模达4万亿元，并将在松江、临港、青浦新建三个十万卡级AI算力集群。

规划首次将“智能体经济”列为独立产业方向，并明确了六大新兴赛道，形成了“软件+芯片+场景”的产业组合优势。文章分析了本地产业链公司，按算力基建、AI应用、芯片三层结构拆解，指出算力基建具有确定性，而应用层商业化进度是关键变量。

文章最后提示了规划落地不及预期、GPU公司持续亏损、新兴赛道商业化不确定等风险。