【观点】券商发布AI算力光通信策略，推荐中科曙光等投资标的

国联民生研报分析2026年AI算力光通信需求高景气，聚焦光模块头部企业业绩兑现能力和NPO/CPO等新技术带来的增量机会。投资建议覆盖硅光光模块、上游器件、光铜互联、液冷及国产算力一体机等领域，中科曙光作为国产算力超节点标的被明确推荐。 同时指出上游紧缺环节量价齐升、太空算力打开远期空间，风险提示包括AI需求不及预期等。