【市场】全球AI资本开支高增，算力供给持续偏紧

高盛预计美国五大超大规模云服务商明年AI资本支出将增长逾50%至1.2万亿美元，国内阿里、腾讯二季度资本支出分别同比增长75%和176%，算力需求持续扩张。

GPU租赁市场价格回升，B200涨幅达21.9%领先，反映头部算力供给仍偏紧。

开源证券指出半导体供给端已进入结构性紧缺，算力紧缺由加速卡短缺扩散为CPU与GPU的全面紧缺。国盛证券预计中国算力市场规模2030年接近2万亿元，算力基础设施长期配置价值凸显。