关税壁垒催生国产替代黄金期！金海通等设备股迎历史性机遇

2025年4月美国大幅上调进口关税，推动全球电子产业链加速区域化重构。中国半导体行业迎来本土替代窗口期，模拟芯片、射频模组等美系主导领域技术突破加速，本土制造性价比凸显。金海通作为半导体设备零部件企业被列入推荐标的，受益于国产替代需求及海外产能扩张，设备材料环节国产化率不足20%的短板或成突破重点。多家半导体企业一季度业绩高增，行业进入上行周期。