存储涨价潮叠加国产替代加速 金海通等半导体企业迎发展窗口期

存储板块持续涨价，DDR4第三季合约价预涨30-40%，美光科技2025财年Q3营收创历史新高，DRAM和NAND收入大幅增长。AI驱动存储需求提升，HBM、eSSD等高价值产品渗透率加速，国产替代进程持续推进。国内存储市场进一步增长，头部厂商产能饱和，订单能见度至9月。半导体行业受政策支持，晶圆代工涨价预期明确，端侧AI芯片需求释放。金海通作为半导体设备零部件厂商被列入建议关注名单。