【机构】半导体设备迎牛市周期，AI与国产替代驱动

花旗集团预测全球半导体设备板块将迎来'Phase2牛市上行周期'，主要基于AI需求持续、存储芯片涨价及国产替代逻辑强化。

银河证券认为半导体板块在产业链涨价潮驱动下走出一轮结构性行情，东海证券指出台积电2026年资本支出大幅提升至520亿~560亿美元，以加速先进制程产能建设应对AI算力芯片紧缺。