【观点】半导体设备行业前景：2028年市场规模或翻倍，国产替代逻辑强化

2028年全球半导体设备市场规模有望较2025年翻倍，主要受AI驱动存储扩产及先进制程扩产拉动。存储CAPEX预计增长150%，成为核心引擎。国产设备企业同时受益于行业扩容和份额提升的双重逻辑，国产替代空间仍大，量检测、光刻等环节国产化率极低。基金经理指出，国产设备享有国产化率加速爬坡红利，有望迎来业绩与估值双重驱动。