算力需求爆发拉动全产业链 禾望电气功率器件受关注

海外算力龙头企业业绩超预期，算力需求持续高增。博通、英伟达等公司业绩亮眼，新品发布为行业注入新动能。大模型迭代加速推动推理需求增长，谷歌Gemini等模型带动算力消耗激增。博通发布新一代交换机支持超大规模GPU集群，推理场景网络层数提升将带动交换机产业链需求。投资建议提及关注功率相关标的禾望电气等公司。