禾望电气上半年净利润增57% 机构维持买入评级

禾望电气发布2025年半年报，上半年实现营收18.84亿元，同比增长36%；归母净利润2.43亿元，同比增长57%，符合预期。新能源业务收入增长45%至15.2亿元，但毛利率下降3.2个百分点；工程传动业务收入增长12%，毛利率提升8.3个百分点至47.71%；海外业务收入增长54.5%，毛利率达54.65%。国金证券维持“买入”评级，预计2025-2027年净利润分别为6.4、7.6、8.8亿元。