H20芯片解禁+海外资本加码，禾望电气成AIDC设备受益股

海外云服务商谷歌、微软、Meta 2025年第二季度资本支出大幅增长，谷歌全年资本支出上调至850亿美元，微软单季资本支出242亿美元，Meta资本支出翻倍至660-720亿美元，显示AIDC（人工智能数据中心）建设需求强劲。美国批准英伟达H20芯片对华出口，缓解国内算力紧张，推动国内AIDC投资。阳光电源等企业布局AIDC电源业务，禾望电气作为HVDC（高压直流供电）设备供应商被列入受益标的，可能受益于行业需求增长。