禾望电气上半年净利增56.79% 获机构买入评级

民生证券发布禾望电气2025年半年报点评，公司上半年实现收入18.84亿元，同比增长36.39%；归母净利润2.43亿元，同比增长56.79%。其中25Q2收入11.11亿元、净利润1.37亿元，同比分别增长33.33%和38.11%。新能源电控板块收入15.24亿元，同比增长44.97%，海上风电业务和光伏逆变器表现突出。传动业务收入2.26亿元，毛利率提升8.26个百分点。民生证券给予买入评级，预计2025-2027年净利润分别为6.23、7.51、8.99亿元，对应PE为27X、22X、19X。