AGC断供加速国产替代 江化微等抛光液龙头受益

半导体抛光液巨头AGC突发断供，导致国内半导体抛光液市场国产替代加速。江化微作为国内湿电子化学品龙头，核心优势包括高纯双氧水市占率40%及抛光液用高纯硅溶胶量产能力，供应安集科技、鼎龙股份等企业。2025年第一季度其营收同比增长12.17%，净利润扭亏为盈至4350万元。机构资金大幅加仓，北向资金新进重仓430万股，五大超级资金合计持仓超9000万股。