光模块需求爆发推动行业增长，剑桥科技受机构重点关注

通信设备行业24Q4和25Q1营收同比增长2.9%和12.9%，净利润在25Q1实现同比24%增长，AI算力成为增长新引擎。细分领域中，光器件行业连续五个季度净利润翻倍增长，受益全球AI需求爆发；物联网、海缆保持高景气；主设备行业处于动能切换期。剑桥科技作为光模块领域被建议重点关注标的，可能受益于海外及国内算力需求增长。