中美关税互降助力剑桥科技股价上扬，国产算力赛道迎黄金机遇期

中美贸易谈判取得阶段性成果，双方互降91%的加征关税，利好光模块、铜连接等出口链企业。剑桥科技作为光模块核心企业，本周股价上涨3.05%，位列行业涨幅前五。美国废除《人工智能扩散规则》虽压制中国AI发展，但加速国产算力替代进程，高速铜连接、光模块等赛道受益。报告指出光模块行业估值低、业绩好，叠加关税豁免政策，供应链韧性凸显。