800亿美元！微软重注AI基建，光模块赛道爆发在即

随着AI算力需求的激增和政策支持，光模块行业迎来爆发式增长。国家发展改革委等三部门推动400G/800G高带宽全光连接建设，微软宣布2025财年投资800亿美元用于数据中心建设。剑桥科技马来西亚生产基地已导入400G光模块生产线并实现小批量发货，产能逐步提升。多家券商看好光模块行业的未来发展前景，预计相关公司业绩将延续高增长态势。