中信建投：AI驱动光纤需求高增 行业龙头有望双提升

中信建投发布研究报告指出，今年第三季度以来，中国市场光纤价格持续上涨，反映需求向好、整体供应偏紧。

海外需求旺盛，出口表现强劲，尤其是北美市场AI需求强劲。报告预计，由AI带来的光纤需求将持续高增，主要考虑到全球光模块需求量在2026年仍将大幅增长，对应光纤需求随之增长；同时预计2027年Scale up的光纤需求可能起量，以及DCI也将带来大量需求。

报告认为，经历前期供需失衡后，厂商扩产将相对理性，且光棒等环节扩产周期较长，此轮需求回暖叠加价格上涨，行业内的龙头公司可能实现盈利与估值双提升。