【观点】AI算力需求激增，光模块景气度提升

3月24日，CPO概念股震荡回升，消息面上，券商研报分析指出，OpenClaw爆火推动AI产业价值向“任务完成能力”迁移，导致算力需求激增，Token使用量在3月首周达14.8万亿。

华创证券表示，算力服务企业在AI推理需求释放中率先受益，AI数据中心、光模块等方向的景气度提升。

中国银河证券指出，这带来算力基础设施的结构性变革，短期利好AIDC机房、算力租赁，中期驱动光模块、液冷等环节升级，市场已显现涨价与供需失衡信号。