【观点】光铜共进趋势确立，国产算力投资加码

山西证券通信周跟踪报告分析指出，在GTC 2026上，英伟达发布新品并确立了‘光铜共进’战略，打消了对下一世代超节点技术路线的担忧，确立了‘光铜共进’战略，这为光连接和铜连接带来新的市场空间。

同时，华为合作伙伴大会上宣布昇腾950量产，运营商和阿里等表示将加码算力投资，国产算力板块有望迎来供需两旺。光通信目前是重现实、看兑现风格下最佳的阿尔法赛道，建议关注光模块、CPO/NPO和国产算力相关公司，包括剑桥科技。