【观点】北美光模块需求翻倍催生新技术周期

北美光模块2027年需求指引持续翻倍，催化美股光通信板块大涨，直接打破了市场对需求见顶的预期。市场核心矛盾已从担忧2026年下半年产能释放引发价格战，转向1.6T、OCS、CPO等新技术周期的量价齐升。

光互联加速落地，国内设备厂商斩获2.46亿元硅光耦合设备订单，年内光电子在手订单达13亿元，印证了下游大厂在硅光领域的扩产焦虑。具备核心卡位优势的龙头将迎来戴维斯双击，关注剑桥科技等受益于1.6T迭代与北美需求翻倍的光模块厂商。