【观点】券商研报分析AI驱动光纤光缆景气

中信建投发布研报称，GPT-5.5与DeepSeek-V4强调推理成本压缩，可能诱发Token消耗量指数级增长。

华泰证券指出，光纤光缆景气周期的核心驱动力在于AI数据中心建设等需求快速增加，而供给端受光棒产能周期约束，供需缺口持续扩大，行业正从复苏走向全面景气。

建议关注具备光棒生产能力的公司，有望在行业涨价背景下迎来盈利增厚机遇。