【观点】光模块国产替代加速，剑桥科技受益

文章分析指出，在生成式AI爆发的背景下，海外云厂商大幅上调资本开支，全力投向AI算力与云基础设施，这直接推动了光模块需求高增。光模块设备产业链正加速国产替代，围绕测试、耦合、贴片等关键环节，国内设备厂商实现群体性突破。在测试环节，联讯仪器等国产厂商的产品已在中际旭创、新易盛、剑桥科技等头部光模块厂商产线中规模化导入，剑桥科技作为受益公司之一，直接得益于行业趋势与技术升级。