【观点】AI算力互联材料战争技术路线及A股公司投资逻辑分析

分析AI算力互联进入“材料战争”阶段，硅光、InP、TFLN与电光聚合物四条技术路线分工协作，而非互相消灭。硅光作为平台型技术负责集成，InP提供高性能光源，TFLN实现高速低功耗调制，电光聚合物代表远期想象空间。

A股公司图谱中，剑桥科技被归类为CPO产业化阶段的光模块弹性品种，涉及硅光调制解调器和外接光源布局。

短期资金偏好关注行业地位高或技术扩散弹性的公司，但投资核心在于客户验证和批量交付证据，而非概念炒作。