【观点】短期调整不改光模块高景气，机构看好中长期布局窗口

短期波动不改产业高景气，机构看好中长期布局窗口

7月29日CPO板块下挫，剑桥科技等个股大跌，但主流券商普遍认为此轮调整是交易层面的正常筹码优化，与产业基本面脱节。

国盛证券、广发证券等机构明确表示，2026至2027年光模块行业高景气周期确定性极强，订单能见度高，供需格局持续偏紧，当前估值已回归合理区间，调整反而为中长期布局提供了良好机会。