【观点】高速光芯片紧缺延续或推升光通信盈利中枢

爱建证券分析指出，AI驱动光互连需求持续上修，高速光芯片结构性紧缺或延续至2027年中，800G光模块维持高景气、1.6T光模块加速放量，拉动需求扩容。但供给端InP扩产有效产能释放滞后，短缺或持续。此外，海外云厂上调资本开支，光纤行业量价齐升，光模块订单饱满，券商如中国银河、国泰海通建议把握6G、AI网络升级等投资主线。剑桥科技作为高速光模块制造商，直接受益于行业高景气与新技术迭代。