【观点】光模块行业高增长延续，800G主力1.6T放量，供应链承压与技术演进并行

2026年上半年光模块行业延续高增长，800G产品成为出货主力，1.6T产品放量节奏加快。

中国厂商市场份额超70%，供应链面临核心物料短缺压力，但厂商通过提前备料和国产替代保障交付。

NPO技术作为CPO前的过渡方案获得云服务商认可，预计2027年有订单需求。行业共识未来光互连技术将多元共存。