【观点】甘李药业业绩驱动与增长前景分析

基于甘李药业2025年及2026年第一季度业绩，分析认为公司胰岛素集采中标优势显现，销量显著提升，业绩维持高增速。

国际化战略全面推进，产品成功进入欧美市场，国际销售收入增长36.6%。

核心管线在糖尿病和肥胖领域迅速推进，多项临床研究进行中。

盈利预测下调营收假设，但维持‘买入’评级，给予2026年27倍PE估值，目标价62.64元。