【机构】中邮证券维持买入评级，看好国产替代

中邮证券有限责任公司陈基赟，刘卓近日发布川仪股份研究报告。报告基于公司2025年业绩快报，指出其业绩短期承压，主因下游需求不足与行业竞争加剧。但分析师认为，公司在石油化工、电力、核电、航空航天等新质新域市场取得订单增长，并看好国机集团入主后带来的产业协同与国产替代长期趋势。

报告给出2025-2027年盈利预测，预计归母净利润分别为6.31亿、7.14亿和7.93亿元，对应PE估值分别为20.53、18.13和16.32倍，维持“买入”评级。