【华创汽车 · 深度】福达股份：曲轴龙头再攀升，新能源齿轮机器人正破局

福达股份作为国内曲轴龙头企业，正积极向新能源齿轮和机器人减速器业务转型。公司受益于插混车型渗透率提升及自主品牌市场份额增长，乘用车曲轴业务显著增长。此外，公司正在拓展高精密齿轮产能，并已在机器人减速器方面取得进展。预计未来两年归母净利复合增速接近40%，首次覆盖给予“强推”评级。