【观点】宝立食品业绩稳健增长，盈利预测看好

宝立食品于4月24日发布2025年年报及2026年一季报，业绩符合预期。分析显示，复调业务稳健增长，轻烹表现亮眼，毛利率企稳修复，公司通过BC双轮驱动，成长弹性可期。

盈利预测方面，预计26-28年归母净利润分别为3.0/3.4/3.9亿元，增速分别为12%/16%/15%，对应PE分别为17x/15x/13x，维持“买入”评级。