日播时尚：立信会计师事务所（特殊普通合伙）《关于日播时尚集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函的回复》之专项核查意见

日播时尚集团股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，收购四川茵地乐材料科技集团有限公司。茵地乐作为锂电池粘结剂行业龙头企业，报告期内产能利用率大幅提升，2025年1-5月达165.33%，产销率虽略有下降但库存增长与订单需求匹配。公司前五大客户集中度较高，对中创新航等大客户收入增长迅速，销售模式包含一般直销与寄售模式。财务数据显示，茵地乐毛利率高于同行业可比公司，2023-2025年1-5月主营业务毛利率分别为52.43%、51.72%和55.70%，期间费用率较低，应收账款和存货管理良好，未计提存货跌价准备。会计师对收入、成本、费用、应收账款、存货等进行了大量核查，函证、走访、细节测试等比例较高，认为财务数据真实、准确、完整。此次交易构成关联交易，但关联销售占比小且价格公允。