【观点】国元证券下调保隆科技目标价，维持买入评级

国元证券发布研究报告，点评保隆科技2025年年报及2026年一季报。报告下调目标价至45.18元，但维持买入评级。报告分析指出，公司全球化产能布局加速推进，以应对关税挑战与市场机遇，智能悬架体系覆盖半主动至全主动悬架，随高端车型渗透率提升而放量。

报告预计公司2026-2028年营收和归母净利润将持续增长，并给出盈利预测与PE估值，同时提示市场竞争等风险。