【观点】国信证券维持迎驾贡酒“优于大市”评级 调整2026-2028年盈利预测
研报虎
2026-08-31
国信证券2026年8月29日发布迎驾贡酒深度研报指出,公司2026年半年报呈现报表修复、盈利能力改善的态势,第二季度中高档酒稳健增长,省外与直销渠道表现突出,毛利率、净利率同比提升,经营现金流显著改善。基于上述基本面表现,研报小幅上调2026年盈利预测,同时因公司仍处于主动渠道调整期、省内核心市场增速放缓,下调2027-2028年盈利预测,最终维持迎驾贡酒“优于大市”评级,同时提示白酒需求复苏不及预期、食品安全等风险。
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