风电淡季不淡！日月股份迎政策与需求双利好

东吴证券新能源月报指出，2024年国内新能源装机同比增长28%，2025年1-2月新增39.5GW。政策方面，国家推动新能源市场化上网，中央一号文件支持农村分布式能源，政府工作报告强调‘沙戈荒’基地和海上风电建设。光伏方面，供应链价格筑底回升，TOPCon组件涨价5.8%，海外印度、台湾需求高增。风电领域，2024年海风装机不及预期，但2025年陆风招标增长78%，海风项目如广东、江苏新项目将突破。储能市场中，大储在欧美及中东爆发，户储受欧洲装机下滑但新兴市场电价暴涨刺激。投资建议明确推荐风电零部件龙头日月股份。