日月股份乘风电高景气东风，铸锻件龙头迎发展良机

风电行业海内外需求增长显著，2024年国内陆风招标高增，海风项目推进加速，欧洲海风装机量年复合增长率近30%，亚非拉陆风市场因电力需求快速扩张。齿轮箱行业因半直驱和双馈技术渗透率提升，市场规模预计2025年达418亿元，2027年增至464.2亿元。铸锻件行业受益于齿轮箱需求增长，2027年锻件市场约110亿元，铸件约80亿元。日月股份作为铸锻件行业头部企业，凭借产能布局和大兆瓦适配能力被列为推荐标的。