日月股份业绩稳步增长，风电需求旺盛助力未来量利双升

平安证券发布日月股份2024年报及2025一季报研报，公司营收46.96亿元同比微增0.87%，归母净利润6.24亿元同比增长29.55%（主要依赖处置风电场股权2.74亿投资收益），扣非净利润3.33亿元同比下滑21.57%。2025年一季度营收13.01亿元同比大增86.41%，存货同比激增88%反映下游需求旺盛。公司铸件产能达70万吨，积极拓展大型化产品和海外市场（海外毛利率29.63%显著高于国内），并布局核废料储存罐、合金钢等新产品。分析师预计2025-2027年净利润分别为7.09/7.94/9.24亿元，维持“推荐”评级。