日月股份净利润逆势增长近30%！产能扩张显效，分析师上调评级

日月股份2024年营收47亿元，同比微增0.9%，归母净利润6.2亿元，同比增长29.6%。毛利率17.3%同比下降1.3个百分点，净利率13.3%提升2.9个百分点。2024年铸件销售49万吨，收入46.2亿元，毛利率下降主因风电产品降价及新增产能折旧增加。2025年Q1营收13亿元，同比增长86.4%，净利润1.2亿元同比增长39.1%，但毛利率环比下降2个百分点。公司持续推进产能扩张，甘肃风电项目产能爬坡中，精加工产能逐步释放。2024年经营现金流为-1.6亿元，资本开支同比下降57.9%。分析师上调2025-2026年盈利预测，预计净利润同比增长45%和16.7%，维持“买入”评级。