风电高景气推动日月股份盈利提升

2025年陆风装机预计超100GW，海风装机8-10GW，同比增长翻倍。欧洲海风规划加速，2025-2030年年均增速21%。海缆市场2025年规模107亿元，2030年达288亿元。塔筒加工费企稳，海外订单增长。风机价格反弹，海外毛利率更高。铸件和叶片因大兆瓦需求涨价5-10%，日月股份作为铸件龙头被重点推荐，但需关注明年价格回落风险。