【观点】日月股份财报分析，维持买入评级

日月股份发布2025年年报和2026年一季报，显示营收增长但净利润有所下滑。分析师基于此下调了2026-2027年盈利预测，但维持“买入”评级。公司受益于国内风电装机高景气，铸件业务营收显著增长，同时积极拓展海外市场和新业务如核乏燃料容器，为未来业绩提供增长动力。

然而，风电行业竞争加剧，成本压力导致毛利率承压，新业务拓展存在不确定性。