PCB需求增长 景旺电子受AI算力资本开支提振

北美云厂商二季度资本开支同比保持高增长，谷歌、微软、Meta、亚马逊均上调2025年资本开支指引，反映AI算力需求持续扩张。谷歌月度tokens处理量达980兆，Meta豆包模型日均tokens使用量增长137倍，AI推理需求推动算力需求倍增。券商建议关注PCB行业，景旺电子作为AI硬件供应链核心企业，受益于英伟达GPU及云厂商ASIC芯片带来的高端PCB需求增长，行业供需紧张或持续至2026年。