【观点】国金证券：AI覆铜板/PCB下半年业绩环比增长有望加速 景旺电子等厂商扩产mSAP产能受益

国金证券发布研报指出，AI强劲需求带动PCB价量齐升，多家AI-PCB企业当前订单强劲、满产满销。

下半年新品拉货价值量成倍增长，叠加GPU/TPU开启拉货潮，PCB板块业绩增长斜率有望进一步提升。北美三大云厂商上修2026年资本开支，AI算力硬件需求持续强劲，景旺电子等企业已公告大力扩产光模块mSAP产能，有望受益于行业缺货涨价与需求高景气。